2026-06-03

【基智理財 EP33】009803帶你吃到AI五層蛋糕最美味的那塊料！

AI蛋糕上桌囉！從電力、晶片、資料中心，到模型與應用服務，AI的價值是一層一層堆疊出來的「五層蛋糕」，而且現在這塊蛋糕越做越大、越來越誘人。身為科技之島的台灣，在這場AI浪潮中，投資人該怎麼布局，才能吃到最核心的那一塊AI蛋糕？ 本集《玉約投資大小事》透過「AI五層蛋糕」這個最有畫面感的比喻，帶大家看懂AI產業鏈運作邏輯、資金流向與台灣的關鍵位置，投資人如果不知道從何下手「切蛋糕」，透過009803幫你切出AI投資的美味餡料。 00:45 從電力到晶片：AI運作最底層的關鍵 02:11 晶片與基礎設施：台廠為何是AI核心供應鏈 04:30 科技巨頭砸重金！AI投資規模突破7000億美元 05:33 台灣角色大解析：「在這裡」掌握AI最關鍵的餡料 06:55 009803鎖定AI蛋糕最核心三大層 07:28 想參與AI浪潮？這樣「打包投資」更省力 08:06 009803準備配息啦！快筆記6/12最後買進日 - 追蹤我們獲得最新理財情報：www.esunam.com 訂閱YT頻道：https://www.youtube.com/@ESUN_AM 官方Line@：lin.ee/hutXG7D 官方FB：https://www.facebook.com/share/1JZ84bkBSv/?mibextid=wwXIfr - 【警語】 玉山投信獨立經營管理。 **本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於本基金之公開說明書或投資人須知(境外基金適用)，投資人可至玉山投信理財網 https://www.esunam.com/ 或基金資訊觀測站 https://www.fundclear.com.tw/home 查詢。基金的配息可能由收益平準金中支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。關於配息組成項目，投資人可至玉山投信理財網／基金產品報酬&風險／基金配息資訊(www.esunam.com.tw)查詢。本基金以追蹤標的指數報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。本基金投資風險包括類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見基金公開說明書。 ** 指數編製公司免責聲明：「基金單位」並非由臺灣指數股份有限公司贊助、認可、銷售或推廣；且臺灣指數股份有限公司不就使用「臺灣指數公司特選FactSet 臺灣市值動能50指數」或該等指數於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。「臺灣指數公司特選FactSet 臺灣市值動能50 指數」係由臺灣指數股份有限公司編製及計算；惟臺灣指數股份有限公司不就「臺灣指數公司特選FactSet 臺灣市值動能50 指數」之錯誤承擔任何過失或其他賠償責任；且臺灣指數股份有限公司無義務將該指數中之任何錯誤告知任何人。 本公司旗下全系列基金名稱經金管會核准，自中華民國115 年4 月15 日起由「PGIM 保德信」更名為「玉山」。 ESUNAM20260609 -- Hosting provided by SoundOn

2026-05-29

【基智理財 EP32】台股基金強勢霸榜！ 科技島基金搭上台股多頭列車

台股一路衝上4萬點之上，市場氣氛熱到不行，台股ETF、台股基金成為全民話題，但投資人可能沒注意到，在這一波多頭行情裡，績效最突出的竟然不是ETF，而是台股共同基金！甚至在超過千檔基金中，今年來能做到報酬翻倍的，清一色都是台股共同基金，也代表市場從「AI預期」走向「AI驗證」，選股能力的重要性越來越高。 本集《玉約投資大小事》，首次邀請玉山科技島基金(原PGIM保德信科技島基金)經理人，從實戰角度帶大家看懂：台股創高之後還能不能進場？AI行情會不會只剩權值股獨強？當資金浪潮中，真正有競爭力的公司該怎麼挑？以及玉山科技島基金(原PGIM保德信科技島基金)是如何透過兩大訣竅創造報酬？ 00:35 績效超車！台股共同基金打敗台股ETF的關鍵 02:15 AI驅動行情，會變成「晶圓龍頭一人武林」嗎？ 03:30 從AI預期到AI驗證，未來選股該看哪三件事？ 04:33 先進封裝、ABF、光通訊：下半年關鍵產業浮現 05:55 打造較佳報酬的兩大關鍵「在這裡」 06:58 台股高檔怎麼操作？避免接刀的核心策略 08:02 面對下半年市場變數，「這些」總經與政策指標要追 09:10 台股創高仍可布局？基金經理人給投資人的3個建議 10:01 科技、AI、集中火力，玉山科技島基金(原PGIM保德信科技島基金)三大特色 - 追蹤我們獲得最新理財情報：www.esunam.com 訂閱YT頻道：https://www.youtube.com/@ESUN_AM 官方Line@：lin.ee/hutXG7D 官方FB：https://www.facebook.com/share/1JZ84bkBSv/?mibextid=wwXIfr - 【警語】 玉山投信獨立經營管理。 本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於本基金之公開說明書或投資人須知(境外基金適用)，投資人可至玉山投信理財網www.esunam.com、公開資訊觀測站mops.twse.com.tw(境內基金適用)或境外基金觀測站announce.fundclear.com.tw(境外基金適用)查詢。文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。 注意：本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為玉山投信所管理基金之對比指數或所持有之部位。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。 ESUNAM202605127 -- Hosting provided by SoundOn

2026-05-11

【基智理財 EP31】玉山首檔債券ETF00988B，第一次配息初體驗

美伊情勢一波三折，荷姆茲海峽時而緊張、時而降溫，牽動的不只是地緣政治，更直接影響到能源供給、油價與通膨預期。市場波動明顯放大，股市震盪加劇，投資人也開始重新思考一個關鍵問題：現在的環境，資產如何配置才能比較「抗震」？ 回顧這一段市場動盪，答案其實出乎不少人意料，美國非投資等級債的表現反而相對穩定，不只跌幅較小，修復速度也領先其他資產，成為震盪期間的重要防禦角色；更重要的是，玉山投信首檔非投資等級債券ETF--00988B，即將迎接第一次配息初體驗，為何00988B能成為鎖定高票息策略下值得關注的選項？答案都在這一集！ 00:45 震盪之中，哪一種資產展現防禦力？ 02:08 鎖定高票息策略、短存續期間：非投等債的「抗震關鍵」 03:21 聯準會態度轉趨保守，短期降息難預期，債市投資怎麼看？ 04:58 00988B透過鎖定高票息、短存續期間，較不怕外部環境變化 06:05 00988B首次配息時程重點整理，這邊一次看 - 追蹤我們獲得最新理財情報：www.esunam.com 訂閱YT頻道：https://www.youtube.com/@ESUN_AM 官方Line@：lin.ee/hutXG7D 官方FB：https://www.facebook.com/share/1JZ84bkBSv/?mibextid=wwXIfr - 【警語】 玉山投信獨立經營管理。 ** 本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示本基金絕無風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。經理公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金適合能承受較高風險之非保守型投資人。由於本基金主要投資於非投資等級債券，故投資人投資本基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金受益憑證之上櫃買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。基金自成立日起，即依據所追蹤之標的指數進行投資佈局，基金投資組合成分價格波動將會影響基金淨值表現。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至上櫃日止期間之基金淨資產價格波動所產生的折/溢價風險，本基金上櫃後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。本基金受益憑證掛牌後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱證券櫃檯買賣中心）有關規定辦理。本基金以追蹤標的指數報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。本基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金主要投資於信用評等未達投資等級之非投資等級債券，債券價格可能因發行人實際與預期盈餘、管理階層變動、併購或因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息或企業直接宣告破產的信用風險，尤其於經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類證券價格的波動可能較為劇烈。本基金得投資美國Rule 144A 債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金投資於金融機構發行之具總損失吸收能力(Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC)債券、符合自有資金及合格債務最低要求(Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities, MREL)之債券(下稱TLAC債券及MREL債券)，當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。本基金投資風險包括產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見基金公開說明書。本基金的配息可能由收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。關於配息組成項目，投資人可至玉山投信理財網www.esunam.com查詢。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於本基金之公開說明書或投資人須知(境外基金適用)，投資人可至玉山投信理財網www.esunam.com或基金資訊觀測站fundclear.com.tw查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。債券殖利率不代表基金報酬率，亦不代表基金配息率，且目前殖利率不代表未來殖利率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率或票面利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。** 注意：本ETF鎖定固定票息7.5%以上的高票息券次，成份標的最低為100檔，如果在所有篩選條件後，指數中的債券少於100檔，將放寬最低票息等篩選條件。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率或票面利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。 ** 指數編製公司免責聲明：經許可使用來源 ICE Data Indices, LLC(以下稱「ICE Data」)。ICE TPEx 1-5年BB-CCC級大型高息美元非投資等級債券指數（ICE TPEx 1-5 Year Large Cap BB-CCC High Coupon Senior Non-Distressed USD High Yield Constrained Index）(以下稱「指數」)係 ICE Data 或其關係企業之服務標章／商標。上述商標與該指數一併授權予玉山證券投資信託股份有限公司（以下稱「玉山投信」），以用於玉山美元嚴選非投資等級債券ETF基金（以下稱「本基金」）。玉山投信或本基金皆非由 ICE Data、其關係企業或第三方供應商（以下合稱「ICE Data 及其供應商」）贊助、背書、銷售或推廣。ICE Data 及其供應商不就一般投資證券、本產品、信託或該指數追蹤一般股市表現之能力，作出任何投資建議或保證。ICE Data 與玉山投信之唯一關係，僅為授權使用若干商標、商號及本指數或其組成部分。本指數係由 ICE Data 自行決定、組成及計算，與玉山投信、本基金或其持有人無關。ICE Data 在決定、組成或計算本指數時，無義務考量玉山投信或本基金的需求。ICE Data 不負責，亦未參與決定本基金之發行時間、價格、數量，或本基金定價、銷售、購買或贖回所依據之計算公式。除部分客製化指數計算服務外，ICE Data 所提供之所有資訊均屬普遍之性質，並非依據玉山投信或任何其他個人、實體或團體之需求量身訂製。ICE Data 對於本基金之管理、行銷或交易，概無任何義務或責任。ICE Data 並非法人投資顧問。將某一證券納入指數，並不代表ICE Data建議購買、出售或持有該證券，亦不視為投資建議。ICE Data 及其供應商對於指數、指數資料及任何包含於其中、與之相關或衍生之資訊（以下稱「指數資料」），不提供任何明示或默示之保證與聲明，包括但不限於適售性或特定目的或用途之適用性保證。ICE DATA 及其供應商對於指數或指數資料之充分性、正確性、及時性或完整性，概不負損害賠償或任何責任。該等資料係以「現況提供」之方式提供，使用風險由使用者自行承擔。** ESUNAM20260531 -- Hosting provided by SoundOn